Päivitetty 18.11.2016
Jos kiinnostavalla yhtiöllä on olemassa optio-ohjelma,
niin ostan yleensä ensin optiota ja harkitsen
sitten myöhemmin, merkitsenkö sillä osaketta vai myynkö optiot.
Pyrin arvioimaan tulevat osingot niille optioille,
joilla on osinkokorjaus ja vähennän puolet
arvioiduista osingoista merkintähinnasta. Jos optiolla on vielä yli vuosi
juoksuaikaa, korjaan
option toteutus- eli merkintähintaa vielä diskonttaamalla sen nykyhetkeen
riskittömällä
korolla (tällä hetkellä 1 %).
Pyrin valikoimaan seuraavanlaisia optioita:
-hinnoiteltu alle break even-pisteen (BE) alle
100%, viides sarake
-Black & Scholes (BS)-kaavan antama arvo yli
nykykurssin eli yli 100%, kuudes sarake
-mitä suurempi vipu (KASVU) sen parempi, tässä
tapauksessa prosentti kertoo, paljonko option
kurssi nousee jos osakkeen kurssi nousee 40%,
seitsemäs sarake
-option perusarvo (PA) on yli kurssin eli yli 100%,
kahdeksas sarake
-kokonaispisteet (RANK) lasken
kaavalla:-BE+BS/10+VIPU/100 (jos yli 100, niin arvo=10%)+PA+JÄLJELLÄ/5000
BE on miinusmerkkisenä, koska on melkein sama asia
kuin PA. Vipu-sarake kertoo samaa asiaa
kuin KASVU, eräpäivä on viimeinen
merkintäpäivä. mitä enemmän aikaa jäljellä, sitä parempi.
|
hoptio |
osakkeen kurssi |
hoption ostotarjous |
strike |
korj.strike |
be/kurssi |
bs-ero |
pa/kurssi |
rank |
vipu |
eräpäivä |
jäljellä |
kerroin |
|
6,95 |
5,38 |
1,11 |
0,10 |
79 % |
127 % |
127 % |
202 % |
1,3 |
25.5.2020 |
1284 |
1,00 |
|
|
17,60 |
8,00 |
6,00 |
5,45 |
76 % |
154 % |
152 % |
163 % |
2,2 |
31.3.2018 |
498 |
1,00 |
|
|
33,35 |
7,71 |
26,59 |
23,94 |
95 % |
143 % |
122 % |
135 % |
4,3 |
25.5.2018 |
553 |
1,00 |
|
|
17,60 |
7,00 |
7,13 |
7,13 |
80 % |
150 % |
150 % |
123 % |
2,5 |
31.3.2017 |
133 |
1,00 |
|
|
41,31 |
13,45 |
28,20 |
25,95 |
95 % |
120 % |
114 % |
113 % |
3,1 |
24.4.2018 |
522 |
1,00 |
|
|
33,35 |
5,74 |
27,86 |
26,33 |
96 % |
134 % |
122 % |
110 % |
5,8 |
24.5.2017 |
187 |
1,00 |
|
|
1,23 |
0,50 |
0,75 |
0,66 |
94 % |
120 % |
115 % |
109 % |
2,5 |
24.4.2018 |
522 |
1,00 |
|
|
2,19 |
1,59 |
0,48 |
0,45 |
93 % |
110 % |
109 % |
84 % |
1,4 |
25.1.2018 |
433 |
1,00 |
|
|
41,31 |
34,50 |
24,00 |
20,98 |
93 % |
119 % |
118 % |
77 % |
2,4 |
24.4.2017 |
157 |
2,00 |
|
|
14,50 |
1,36 |
15,95 |
14,60 |
110 % |
162 % |
0 % |
22 % |
10,7 |
24.4.2018 |
522 |
1,00 |